虹溪谷的由来有多个传说，其中最广为接受的传说是与李世民有关。据传，在贞观十九年四月，李世民亲自率领大军东征，途经此地，打井取水止渴，以温泉驱除兵马劳顿，最终大获全胜。因此，这个温泉被称为虹溪谷。

此外，还有传说称此地为龙王醉酒后流下龙涎水渗透于地底形成，因此也有人称其为龙涎泉。

虹溪谷温泉的原名由来是古代唐朝年间，李世民安定边疆率军东征，经过此处打井取水，故叫“虹溪谷温泉”