1998年9月18日，中共桂林市委、市人民政府提出了建设桂林市环城水系的构想，把桂林市中心区的漓江、桃花江、榕湖、杉湖、桂湖、木龙湖贯通，即“两江四湖”工程。

工程自1999年8月23日正式启动，2002年5月2日，通水并试航成功，于2002年6月2日，两江四湖一期工程竣工并正式通航。