期货中的级差是期货交易里面的一个常用概念，一般是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：级差=现货价格一期货价格。

由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，级差也是波动的。级差的不确定性被称为级差风险，降低级差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。级差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利；相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货长头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损

期货中的极差是指期货中两个相邻的数据之间的差值。