回乡证是一国两制下的产物，是港澳居民往返内地的唯一证件，持香港特区护照是无法进入内地。

除了往返内地外，回乡证更是港澳居民在内地重要的身份证明，港澳居民身份证在内地很少会用到。例如：港澳居民想在内地开设银行户口，必须要出示回乡证；购买楼宇物业、汽车及开设公司等，亦需以回乡证作登记。