当发生换货时，开具增值税发票的步骤如下：

签订协议

双方应签订货物置换协议，明确置换的货物品种、数量、金额等信息。

开具发票

若双方均为增值税一般纳税人，由支付方开具增值税专用发票，并交给对方企业。

若双方均为小规模纳税人，则开具增值税普通发票，并注明“货物置换”字样。

发票处理

接收发票的企业需在发票上注明“货物置换”字样，并作为进项税额抵扣凭证。

如果换回的货物与换出的货物不同，需要作废之前的发票，再重新开具一张销售发票。

税务备案

发票开具完成后，双方需在税务机关进行备案，确保税务合规。

特殊情形

如果换出的货物是消费者在保修期内因产品质量问题要求更换的，且换回相同规格和数量的商品，通常不需要重新开具发票，但需在发票上加盖更换章。