区别是是否征收增值税。

自来水不是免税产品，不适用免税规定，目前自来水厂的增值税一般适用简易征收，按3%的征收率计算缴纳增值税。

免税意思是不征收增值税的，本来自来水是需要征收增值税的。

根据《财政部税务总局水利部关于印发〈扩大水资源税改革试点实施办法〉的通知》有关规定，现对城镇公共供水企业开具增值税普通发票问题。

公告如下：原对城镇公共供水用水户在基本水价（自来水价格）外征收水资源费的试点省份，在水资源费改税试点期间，按照不增加城镇公共供水企业负担的原则，城镇公共供水企业缴纳的水资源税所对应的水费收入，不计征增值税，按“不征税自来水”项目开具增值税普通发票。