影子银行通常不受到与传统商业银行相同的监管，它们通过金融创新和复杂的金融工程结构来提供金融服务和融资。以下是影子银行运作的一些关键方式：

高杠杆操作

影子银行为了获取高额利润，常使用高杠杆率进行融资和投资。

金融产品和交易结构

设计复杂的金融产品，如资产证券化、衍生品交易等，实现资金在金融体系内的流转。

资产管理

影子银行提供资产管理服务，将流动性差的资产打包成流动性强的证券。

银信合作

银行通过信托理财产品的方式为企业提供贷款，绕过监管限制。

资产证券化

将贷款池转换为可交易证券，从而为银行和金融机构提供流动性、降低风险和实现利润最大化。

结构化投资载体（SIV）和担保债务权证（CDO）

将次级贷款包装成高评级的金融衍生品，这些衍生品在全球范围内流通。

中国式影子银行

中国式影子银行主要由商业银行扶持，动机包括吸存、绕开资金投向约束和优化资产负债表。

影子银行的运作机制虽然为金融市场提供了流动性，增加了金融产品的多样性，但由于缺乏适当的监管，它们也带来了较高的风险，包括信用风险、市场风险和流动性风险。这些风险有可能在全球金融系统中引发连锁反应，影响金融稳定