对于20万存款的理财，以下是一些建议：

银行存款

定期存款：选择地方性银行可能获得更高的利率，但要注意提前支取可能会损失利息。

大额存单：通常提供比普通定期存款更高的利率，适合追求较高收益的投资者。

债券投资

国债、企业债、可转债：提供相对稳定的收益，但存在违约风险。

基金投资

货币基金：适合需要资金灵活性的投资者，预计年化收益率在3%左右。

债券基金、股票基金、混合基金：根据风险承受能力选择，预期收益更高。

多元化理财

结合不同类型的金融产品，如债券、基金、股票、黄金等，以平衡风险与收益。

线上银行存款

利率通常比线下银行高，风险小，且灵活性更高。

其他理财方式

结构性存款：结合了固定收益和金融衍生品，潜在收益率高但风险也较大。