什么远期合同

2024-12-04 04:20:50
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远期合同是一种金融衍生工具,它允许交易双方在未来某个特定日期以事先约定的价格买卖一定数量的某种资产。这种合同类型常用于风险管理、投资和贸易等领域,通过锁定未来的交易价格,可以帮助买卖双方规避市场价格波动的风险,实现稳定的交易。

远期合同的主要特点包括:

标的资产:

可以是商品(如小麦)、金融资产(如股票、债券、货币)等。

远期价格:

在签订合同时确定,可以是市场即期价格或双方协商的价格。

交割日期:

合同中明确规定的未来某个日期。

交割方式:

可以是实物交割或现金交割。

风险对冲:

远期合同可以用于对冲其他金融工具的市场风险。

常见的远期合同类型包括:

远期外汇合约:约定在未来某个日期以特定汇率买卖外汇。

远期利率协议:约定在未来某个日期以特定利率借贷资金。

远期股票合约:约定在未来某个日期以特定价格买卖股票。

远期债券合约:约定在未来某个日期以特定价格买卖债券。

范围外汇远期合约(Range Forward Contracts):设定汇率波动上下限,提供汇率选择。

无本金交割远期合约(Non-Deliverable Forward, NDF):用于外汇管制国家,约定未来汇率,不需实际交割本金。

远期合同是必须履行的协议,与期权不同,期权持有者可以选择不行使权利(即放弃交割)。