单项资产风险如何衡量

2024-12-04 07:41:09
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单项资产风险的衡量通常使用以下指标:

方差:

表示随机变量与其期望值之间的离散程度,是各个离差平方的平均数。

标准差 (也叫标准离差):方差的平方根,反映概率分布中各种可能结果对期望值的离散程度。

标准离差率:

标准差与期望值之比,用于衡量单位期望收益所承担的风险大小。当期望值不同时,使用标准离差率更为合适。

风险衡量公式可以表示为:

```

风险 = 标准差率 × β系数

```

其中,β系数是资产的系统风险,反映了个别资产相对于整个市场的波动性。

需要注意的是,以上指标和公式是在一定的假设和理论框架下使用的,实际情况可能更为复杂。