高利贷通常指的是借贷利率远远超过正常水平的借贷行为，具有以下特征：

利率畸高：

通常年利率会超过银行同期贷款利率的四倍以上。

期限短：

贷款期限较短，使得利息累积迅速。

复利计算：

利息可能会被加入到本金中，进行复利计算，导致实际利率更高。

利息先行扣除：

在借款时，出借人可能会先行扣除利息，导致借款人实际到手的资金少于借款总额，从而变相提高了利率。

以他人资金转手：

有些高利贷是通过将资金以更高的利率转贷给他人来进行的。

根据中国法律，民间借贷的利率可以适当高于银行利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。超出这个限度的部分，法律不予保护，可能被视为高利贷。

需要注意的是，高利贷是非法的，并且可能给借款人带来严重的财务负担和债务问题。因此，建议避免参与任何形式的非法借贷活动，并在需要借款时选择合法的金融机构。