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基金从业资格考试中,考生需要掌握的公式主要包括财务会计基础公式、财务比率分析公式以及投资相关公式。以下是一些重要的公式:
财务会计基础公式
1. 资产 = 负债 + 所有者权益
2. 利润 = 收入 - 费用
3. 净利润 = 息税前利润 - 利息费用 - 税费
4. 净现金流(NCF)= 经营活动产生的现金流(CFO) + 投资活动产生的现金流(CFI) + 筹资活动产生的现金流(CFF)
5. 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
6. 速动比率 = (流动资产 - 存货) ÷ 流动负债
7. 资产负债率 = 负债 ÷ 资产
8. 权益乘数(杠杆比率)= 资产 ÷ 所有者权益 = 1 ÷ (1 - 资产负债率)
财务比率分析公式
1. 利息倍数 = EBIT ÷ 利息
2. 销售利润率 = 净利润 ÷ 销售收入
3. 资产收益率 = 净利润 ÷ 总资产
4. 净资产收益率(权益报酬率)= 净利润 ÷ 所有者权益
5. 财务杠杆比率 = 负债权益比 = 负债 ÷ 所有者权益
投资相关公式
1. 投资组合预期收益率公式:E(R_p) = Σ(w_i * R_i)
2. 投资组合方差公式:(具体公式未给出,但涉及计算投资组合中各资产权重的方差和协方差)
货币的时间价值
1. 终值(FV)= 现值(PV) × (1 + i)^n
2. 现值(PV)= 终值(FV) ÷ (1 + i)^n
3. 单利和复利计算
股票估值方法
1. 股利贴现模型(DDM):D = 股票内在价值
2. 企业自由现金流折现模型(DCF):V = 公司价值;FCFF = 第t期的公司自由现金流;WACC = 加权平均资本成本
3. 股权自由现金流折现模型(DCF):V = 股权价值;FCFE = 第t期的股权自由现金流
以上列出的公式是基金从业资格考试中可能会用到的,考生应确保理解并能够正确运用这些公式。