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投资组合的贝塔系数(β系数)可以通过以下步骤计算:
确定单个资产的β系数
对于投资组合中的每个单一股票或基金,找到其贝塔系数。
计算资产在投资组合中的百分比
确定每个资产在投资组合中的价值占比。
计算加权贝塔系数
将每个资产的β系数乘以其在投资组合中的百分比,得到加权贝塔系数。
求和得到投资组合的β系数
将所有加权贝塔系数相加,得到投资组合的总β系数。
公式可以表示为:
```
βp = w1 * β1 + w2 * β2 + ... + wn * βn
```
其中:
βp 是投资组合的β系数。
w1, w2, ..., wn 是投资组合中各个资产的权重(百分比)。
β1, β2, ..., βn 是投资组合中各个资产的β系数。
例如,如果一个投资组合由三种资产组成,它们的β系数和占比如下:
A:¥764.00,占比16.12%,贝塔系数0.97
B:¥917.00,占比19.35%,贝塔系数0.67
C:¥843.00,占比17.79%,贝塔系数1.28
那么投资组合的β系数计算如下:
```
βp = 0.1612 * 0.97 + 0.1935 * 0.67 + 0.1779 * 1.28 = 0.1567 + 0.1298 + 0.2241 = 0.5106
```
因此,该投资组合的β系数约为0.5106