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市场风险是指因市场价格(如利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而导致的投资损失风险。具体来说,市场风险包括以下几个方面:
利率风险:
指因市场利率变动而可能导致的损失,包括重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
汇率风险:
指因汇率变动而导致损失的风险,可能涉及外汇交易或国际投资。
股票价格风险:
指因股票市场价格下跌而可能带来的损失。
商品价格风险:
指因商品价格下跌而可能带来的损失。
市场风险的计算和管理通常使用在险价值(VaR)方法,它是在一定的置信水平和持有期间内,预测某一投资组合可能发生的最大损失