债券的利率风险是指债券价格随着市场利率变动而波动的风险。衡量债券利率风险主要有以下几种方法：

到期期限：

债券的到期期限越长，其价格受利率变动的影响通常越大。

平均到期期限：

考虑了不同息票率的债券，通过加权平均计算债券的平均到期时间。

久期：

久期是衡量债券价格对利率变动敏感度的指标，计算公式为债券价格变动百分比 = -（久期） × （利率变动百分比）。

修正久期：

提供了债券价格对利率变动敏感性的更精确测量。

凸度：

凸度衡量了债券价格对利率变动的二次敏感性，用于测量久期曲线的曲率。

实际久期和实际凸度：

对于含有期权的债券，这些指标可以更准确地衡量利率风险。

在投资实践中，投资者通常会使用这些指标来评估债券的利率风险，并据此作出投资决策。需要注意的是，这些指标只能提供一阶和二阶导数的近似测量，对于高阶导数的风险可能无法准确反映。