如果发票冲红了，对方不能使用该发票进行报销或抵扣。

一般来说，冲红的发票是因退货、折让或其他原因需要取消原开具的发票。冲红后，原开具的发票将失去法律效力，不能用于报销或抵扣。因此，如果对方使用冲红的发票进行报销或抵扣，将无法获得相应的财务处理。

如果对方仍然使用冲红的发票进行报销或抵扣，可以采取以下措施：

1、拒绝接受冲红发票：如果发现对方使用冲红的发票进行报销或抵扣，可以拒绝接受并要求对方重新提供有效的发票。

2、向税务机关举报：如果对方使用冲红的发票进行报销或抵扣属于违法行为，可以向当地税务机关举报，由税务机关进行处理。

3、寻求法律援助：如果对方使用冲红的发票进行报销或抵扣造成了经济损失或其他不良影响，可以寻求法律援助并通过法律途径维护自己的权益。

发票冲红会计分录如下：

借：银行存款（红字）

贷：主营业务收入（红字）

应交税费-增值税-销项税（红字）

重新入账时的会计分录：

借：银行存款

贷：主营业务收入

应交税费-增值税-销项税

冲本年利润时的会计分录：

借：本年利润（红字）

贷：主营业务收入（红字）

应交税费-增值税-销项税（红字）

重新结转本年利润时的会计分录：

借：本年利润

贷：主营业务收入

应交税费-增值税-销项税