根据最新的法律规定，判断是否构成高利贷主要依据的是借款合同中约定的利率是否超过了合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。具体来说：

如果民间借贷的利率超过一年期LPR（贷款市场报价利率）的四倍，则超出部分被视为高利贷，不受法律保护。

对于金融借贷，如果年利率超过24%，则超出部分同样被视为高利贷。

需要注意的是，这些规定可能会随着时间和市场条件的变化而调整，因此，在实际操作中应以最新的法律法规和官方发布的一年期LPR为准。