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中债估值是中央国债登记结算有限责任公司(简称中债公司)为债券投资者提供的一种估值服务,它基于市场价格信息,加工生成反映债券在特定时点可变现参考价格的估值及相关指标。以下是中债估值的一些关键要素和指标:
交易所债券估值及查询方法
对于仅在交易所交易上市的债券,用户可以通过交易所债券代码或债券简称查找。
对于跨市场上市交易的债券,用户可以通过债券的银行间代码(或债券简称)及相对应的流通场所查看该券的交易所估值。
主要考虑要素
评级机构评级:债券的信用等级参考中债市场隐含评级-债券债项评级。
发行人财务信息:包括发行主体的经营及财务表现、外部增信效力等。
收益率曲线
反映一组期限不同的债券收益率值的连线,反映的是曲线编制样本券的信用风险水平。
债券估值
以市场价格信息为基础,加工生成的估值及一系列相关指标。
估值点差
反映债券因发行主体及债券信用、债券流动性等因素造成的细微定价差异,主要包括信用点差和流动性点差。
曲线和估值参考的市场价格
包括可靠一级市场价格和可靠二级市场价格。
新发且流动性好的债券价格优先。
中债估值的一般指标