开具红字发票以处理现金折扣的步骤通常如下：

确认折扣情况

如果折扣未在发票上反映，即企业按折扣后的金额开具了发票，可以直接按发票内容开具红字发票。

如果发票本身带有折扣，需要咨询当地税务部门，按其要求处理。

办理手续

到税务局办理开具红字发票的手续，通常需要填写申请表并加盖单位公章。

准备作废发票的抵扣联和发票联的原件及复印件。

开具红字发票

在开票软件中选择“发票管理”中的“红字发票信息表”或“红字增值税专用发票信息表”。

根据实际情况选择是购买方申请还是销售方申请，并填写必要的信息。

若系统中有对应蓝字发票，需查看信息无误后进入填开界面。

会计处理

销售方开具红字发票后，需将红字发票记账联撕下入账，冲减当期销售收入和销项税额。

将退回的蓝字发票联和抵扣联贴于红字发票联后，并注明蓝字发票记账联的原有凭证号，便于备查。

注意事项

金税系统自动打印的通知单上没有折扣折让这一项时，可能需要其他合理的操作方法，具体需咨询当地税务部门。

折扣和商品税目确认方面具有同质性时，应选用同一个商品编码进行开票。

请根据具体情况，遵循当地税务规定和流程进行操作。