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券商在承销过程中可能面临的风险包括法律风险、市场风险、操作风险等。为了规避这些风险,券商可以采取以下措施:
建立风险管理机制
设立专门的风险管理部门,负责识别、评估、监控和报告风险。
制定风险评估模型,对潜在风险进行量化分析。
控制发行价格
根据市场承受能力、发行人的经营业绩、未来发展潜力等因素确定合理的发行价格。
确保新股发行价格市盈率低于市场上同类型股票的市盈率。
灵活选择承销方式
根据市场状况和发行规模,选择公募、私募、代销或包销等方式。
组织承销团分散承销风险。
发行制度创新
不断创新发行制度,以适应市场变化和提高效率。
合规程序
建立内部合规机构,制定合规制度和流程。