如何计算掉期价格

2024-12-08 01:13:26
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掉期价格的计算通常基于以下几个步骤和公式:

确定即期汇率:

这是两种货币当前的交易价格。

确定远期利率:

这代表两种货币在远期市场上的利率。

确定即期利率:

这是两种货币在即期市场上的利率。

确定远期天数:

这是远期合约的期限。

计算掉期点:

使用以下公式计算掉期点:

掉期点 = 即期汇率 × (远期利率 - 即期利率) × 远期天数 / 360

举个例子,假设美元对欧元的即期汇率为1.10,美元的即期利率为1%,欧元的即期利率为2%,远期合约的期限为90天,则掉期点的计算如下:

这意味着在90天的远期合约中,美元对欧元的预期汇率将比即期汇率高出0.00275个点。

请注意,实际交易中可能还需要考虑货币的流动性、市场预期以及交易成本等因素