夏普比率是衡量投资组合绩效的一个常用指标，它表示每承受一单位风险所产生的超额报酬。夏普比率的计算公式为：

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夏普比率 = （投资组合的平均收益率 - 无风险利率） / 投资组合收益率的标准差

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关于夏普比率的合理范围，不同的市场情况和投资策略会有不同的标准：

一般而言，夏普比率在1以上通常被认为是较好的表现，意味着投资组合的平均超额收益能够覆盖其平均波动性。

夏普比率超过1.5可以视为相对较好，超过2则被认为是优秀的表现。

在某些情况下，夏普比率在1左右时被认为是最合适的，稍大一点则更好。

夏普比率为正数说明基金的平均净值增长率超过了无风险利率，即基金报酬率高过波动风险。

需要注意的是，夏普比率并不能单独作为评估基金业绩的唯一标准，投资者还需要结合其他指标来综合评估。