在合并财务报表时，如果母公司与子公司之间存在持股比例的变化，通常需要按照持股比例进行调整。以下是处理持股比例变化合并的几个步骤：

确认控制关系

即使母公司的持股比例下降，如果它仍然对被控股的子公司构成控制，则该子公司应纳入合并报表的范围。

调整会计处理方法

根据合并报表准则，如果持股比例发生变化，可能需要从成本法调整为权益法。

抵消分录

母公司与子公司之间以及子公司与子公司之间的应收应付账款需要进行抵消分录。

相互之间的投资与净资产、销售与成本、借款产生的利息收入与支出等也需要进行抵消。

反映持股比例变化

在合并报表中，需要按照新的持股比例调整长期股权投资的账面价值，并反映在合并资产负债表和合并利润表中。

编制合并报表

在编制合并报表时，需要将调整后的数据汇总，并编制合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表等。

请根据具体的会计准则和公司的实际情况进行操作，并考虑咨询专业的会计师或审计师以获得更详细的指导。