年金和终值是金融计算中的两个重要概念，它们的主要区别在于所考虑的时间点不同：

年金（Annuity）

年金指的是一系列固定或变动的现金流，按照一定的时间间隔（如每年、每月等）发生。

年金可以是普通年金（后付年金），即每期期末收付款项；也可以是先付年金，即每期期初收付款项。

年金现值是将未来的一系列等额收付款项按照一定的利率折现到现在的价值。

年金终值是将一系列等额收付款项按照一定的利率计算，累积到未来某一确定时点的价值。

终值（Future Value）

终值是指在一定的利率和时间内，一笔初始投资或贷款的累积金额。

对于年金而言，终值表示在一系列等额收付款项的基础上，考虑货币的时间价值，累积到未来某一确定时点的总金额。

年金终值的计算通常使用复利公式，考虑了资金的时间价值。

举例来说，如果你每年存入一定金额到储蓄账户，那么这笔存款的终值将是在所有存款都存入后，账户中的总金额。而年金现值则是你当前愿意为未来每年能存入账户的固定金额支付的金额，以反映资金的时间价值。

希望这能帮助你理解年金和终值的区别