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国债的净价计算遵循以下步骤和公式:
确定全价 :全价是指国债的成交价格,这个价格包含了应计利息。
计算应计利息:
应计利息是指从上次付息日起至成交日为止,债券持有人应得的利息金额。计算公式为:
应计利息 = 票面利率 × 已计息天数 / 365
其中:
票面利率:债券的固定利率或浮动利率。
已计息天数:从上次付息日起至成交日的实际日历天数。
计算净价:
净价是扣除应计利息后的价格,计算公式为:
净价 = 全价 - 应计利息
注意事项
净价交易中,投资者以净价申报委托交易,但结算价格通常是全价。
净价反映的是市场对国债面值成交价格的波动情况,不包含应计利息。
净价计算时通常保留小数点后两位数。
以上步骤和公式可以帮助投资者了解国债的净价计算方法